時(shí)隔四十天，鋰電池行業(yè)再度迎來(lái)“反內(nèi)卷”。

　　1月7日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局聯(lián)合召開(kāi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)座談會(huì)，研究部署進(jìn)一步規(guī)范動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序工作。工業(yè)和信息化部黨組成員、副部長(zhǎng)辛國(guó)斌主持會(huì)議。

　　零碳研究院了解到，此次座談會(huì)共有16家企業(yè)參會(huì)，包括13家動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池企業(yè)。

　　值得關(guān)注的是，此次座談會(huì)距離去年11月同樣由工信部組織的鋰電池座談會(huì)時(shí)隔僅40天。兩次會(huì)議雖然參會(huì)成員不同，不過(guò)都重點(diǎn)關(guān)注了防范產(chǎn)能過(guò)剩、加強(qiáng)自律、加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等議題。

　　中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書(shū)長(zhǎng)湯雁去年11月曾表示，當(dāng)前鋰電行業(yè)面臨行業(yè)發(fā)展史上最嚴(yán)峻的“內(nèi)卷”挑戰(zhàn)。

　　作為國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，鋰電池正站在從規(guī)模擴(kuò)張向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵路口，“反內(nèi)卷”將成為行業(yè)從青春期野蠻生長(zhǎng)，邁向成熟期高質(zhì)量發(fā)展的必然轉(zhuǎn)折。

　　工信部再度出手

　　工信部信息顯示，此次參會(huì)成員包括工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)家能源局有關(guān)司局，部分地方工業(yè)和信息化主管部門(mén)負(fù)責(zé)人，以及動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池重點(diǎn)企業(yè)，有關(guān)聯(lián)盟和行業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人。

　　零碳研究院了解到，此次座談會(huì)共有16家企業(yè)參會(huì)，包括13家動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池企業(yè)，以及3家系統(tǒng)集成企業(yè)。其中電池企業(yè)包括寧德時(shí)代、比亞迪、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、億緯鋰能等頭部企業(yè)。參會(huì)的系統(tǒng)集成企業(yè)為中車(chē)株洲所、海博思創(chuàng)、天合儲(chǔ)能三家，參會(huì)的兩家協(xié)會(huì)為中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力電池創(chuàng)新聯(lián)盟與中國(guó)化學(xué)物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)。

　　根據(jù)第三方統(tǒng)計(jì)的出貨信息，參加此次座談會(huì)的電池企業(yè)幾乎覆蓋了動(dòng)力與儲(chǔ)能電池的全球出貨榜單前列。

　　官方公布的信息顯示，此次座談會(huì)依然聚焦于鋰電池當(dāng)下面臨的挑戰(zhàn)，并且結(jié)合參會(huì)各方的分工，部署了后續(xù)的任務(wù)。

　　“我國(guó)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速，在全球范圍內(nèi)取得階段性競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，受多種因素影響，行業(yè)內(nèi)存在盲目建設(shè)情況，出現(xiàn)低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)等非理性競(jìng)爭(zhēng)行為，擾亂正常市場(chǎng)秩序，削弱行業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力，必須予以規(guī)范治理。”會(huì)議就行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行了上述概括。

　　會(huì)議指出，要強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管，加強(qiáng)價(jià)格執(zhí)法檢查，加大生產(chǎn)一致性和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢查力度，打擊涉知識(shí)產(chǎn)權(quán)違法行為；要優(yōu)化產(chǎn)能管理，健全產(chǎn)能監(jiān)測(cè)和分級(jí)預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)宏觀調(diào)控，防范產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)；要支持行業(yè)自律，發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)布局產(chǎn)能，推動(dòng)構(gòu)建優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序；要加強(qiáng)區(qū)域協(xié)同，強(qiáng)化央地協(xié)同聯(lián)動(dòng)、綜合施策，加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)指導(dǎo)，嚴(yán)控重復(fù)建設(shè)，推動(dòng)行業(yè)健康有序發(fā)展。

　　此次座談會(huì)距離去年11月同樣由工信部組織的鋰電池座談會(huì)時(shí)隔僅40天。

　　2025年11月28日，工信部組織召開(kāi)動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會(huì)，圍繞規(guī)范動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，聽(tīng)取相關(guān)企業(yè)情況介紹及意見(jiàn)建議。

　　座談會(huì)現(xiàn)場(chǎng)照片顯示，參會(huì)企業(yè)家包括比亞迪董事長(zhǎng)王傳福、寧德時(shí)代副董事長(zhǎng)李平、億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成、欣旺達(dá)創(chuàng)始人王明旺、中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)劉靜瑜、海辰儲(chǔ)能總經(jīng)理王鵬程、國(guó)軒高科中國(guó)業(yè)務(wù)板塊副總裁陳煒、天賜材料董事長(zhǎng)徐金富、恩捷股份董事長(zhǎng)李曉明、容百科技董事長(zhǎng)白厚善、貝特瑞總經(jīng)理黃友元、天合儲(chǔ)能總裁楊豹。

　　參會(huì)企業(yè)除了來(lái)自最核心的電池環(huán)節(jié)外，還涉及正極、隔膜、銅箔、鋁箔等配套輔材環(huán)節(jié)。此次座談會(huì)的重點(diǎn)落在行業(yè)有序發(fā)展、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)以及出海等方面。

　　工業(yè)和信息化部黨組書(shū)記、部長(zhǎng)李樂(lè)成在這次會(huì)議上指出，要全面客觀認(rèn)識(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)，莊閑和認(rèn)真落實(shí)黨中央關(guān)于綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的決策部署，加快推出針對(duì)性政策舉措，依法依規(guī)治理動(dòng)力和儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)非理性競(jìng)爭(zhēng)，加強(qiáng)產(chǎn)能監(jiān)測(cè)、預(yù)警和調(diào)控，加大生產(chǎn)一致性和產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢查力度，打擊知識(shí)產(chǎn)權(quán)違法行為，引導(dǎo)企業(yè)科學(xué)布局產(chǎn)能、合理有序“出海”，全力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　光環(huán)之下的零和博弈需警惕

　　2025年7月與8月，工信部連續(xù)召開(kāi)光伏產(chǎn)業(yè)座談會(huì)，針對(duì)光伏行業(yè)的“反內(nèi)卷”規(guī)格進(jìn)一步升級(jí)。不過(guò)，與目前尚未完全走出虧損的光伏行業(yè)相比，電池行業(yè)的處境不盡相同。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，包含動(dòng)力與儲(chǔ)能在內(nèi)的鋰電池板塊營(yíng)收1.78萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)12.81%，營(yíng)收增長(zhǎng)中位數(shù)為10.73%，營(yíng)收正增長(zhǎng)公司占比78.85%，這一數(shù)字自2024年以來(lái)總體持續(xù)提升。

　　在動(dòng)力與儲(chǔ)能兩大鋰電池主要的應(yīng)用場(chǎng)景中，去年儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)更為顯著，“爆單”刺激著電池企業(yè)加大對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)線的傾斜。彭博新能源財(cái)經(jīng)電池技術(shù)及供應(yīng)鏈研究員史家琰在去年11月末的活動(dòng)上表示，預(yù)計(jì)2025年中國(guó)電池產(chǎn)量將超過(guò)1500 GWh，其中中國(guó)儲(chǔ)能電池產(chǎn)量將超過(guò)560 GWh。這意味著2025年幾乎每三個(gè)電池中就有一個(gè)用于儲(chǔ)能，而在2020年至2021年，這個(gè)比例還僅為1/10左右。

　　不過(guò)，行業(yè)的高度景氣同樣引起市場(chǎng)對(duì)過(guò)熱的警惕。有產(chǎn)業(yè)人士曾向貝殼財(cái)經(jīng)記者表示，對(duì)光伏行業(yè)陷入的供需失衡，儲(chǔ)能行業(yè)一定要引以為戒，不能盲目擴(kuò)張產(chǎn)能，而是要考慮供需適配，進(jìn)行可持續(xù)發(fā)展和良性競(jìng)爭(zhēng)。

　　過(guò)剩的情況已存在于部分輔材環(huán)節(jié)。華福證券研報(bào)指出，當(dāng)前正極、隔膜、銅箔、鋁箔等多環(huán)節(jié)均出現(xiàn)“頭部企業(yè)微利二線虧錢(qián)”“即使盈利但回收期長(zhǎng)”等問(wèn)題，主要原因是前兩年鋰電材料產(chǎn)業(yè)盲目擴(kuò)張，導(dǎo)致了產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。隨著相關(guān)針對(duì)性政策、舉措有望出臺(tái)，大部分鋰電材料子行業(yè)未來(lái)幾年有望實(shí)現(xiàn)合理化有序擴(kuò)產(chǎn)，大概率不會(huì)出現(xiàn)大幅過(guò)剩現(xiàn)象。同時(shí)，部分盈利能力過(guò)低、回報(bào)周期較長(zhǎng)的子行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)一定幅度價(jià)格上漲。

　　海通證券研報(bào)提出，2025年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者更弱”的產(chǎn)能分化格局。頭部電池企業(yè)憑借技術(shù)與客戶優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)能利用率持續(xù)維持在80%以上，部分企業(yè)甚至滿產(chǎn)運(yùn)行。而中小企業(yè)因技術(shù)落后、成本高企，產(chǎn)能利用率普遍不足30%，部分企業(yè)甚至處于停產(chǎn)或半停產(chǎn)狀態(tài)。

　　業(yè)內(nèi)人士向零碳研究院表示，目前，僅頭部電池企業(yè)能保持較好的盈利，很多材料企業(yè)不賺錢(qián)。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，去年前三季度104家鋰電池概念股中，僅寧德時(shí)代一家企業(yè)就賺取了全行業(yè)超過(guò)43%的利潤(rùn)，寧德時(shí)代與比亞迪加起來(lái)獲得的利潤(rùn)超過(guò)行業(yè)六成。

　　中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)儲(chǔ)能應(yīng)用分會(huì)（CESA）副秘書(shū)長(zhǎng)馮思遙近期接受媒體采訪表示，治理“內(nèi)卷”不能只靠“喊停”，要靠“規(guī)則+標(biāo)準(zhǔn)+信用”。建議在招標(biāo)評(píng)價(jià)體系中提高可用率、衰減、效率、質(zhì)保條款、運(yùn)維能力、事故責(zé)任與保險(xiǎn)等權(quán)重，讓“劣幣難驅(qū)逐良幣”。